Фінанси

4 лучших фонда Franklin Templeton

17 Червня 2023 Article

Андрей Блохин имеет более чем 5-летний профессиональный опыт работы в области государственной бухгалтерии, личного инвестирования, а также в качестве старшего аудитора в компании Ernst & Young.

Рецензировано Джефридой Р. Браун

Д-р Джефрида Р. Браун — финансовый консультант, сертифицированный инструктор по финансовому образованию и исследователь, за более чем двадцатилетнюю карьеру оказавший помощь тысячам клиентов. Она является генеральным директором компании Xaris Financial Enterprises и фасилитатором курсов в Корнельском университете.

Franklin Templeton (NYSE: BEN) — одна из самых известных инвестиционных компаний, предлагающая инвесторам широкий спектр инвестиционных возможностей, включая сотни паевых инвестиционных фондов, которые помогают управлять их состоянием. ПИФы Franklin Templeton могут похвастаться опытными командами менеджеров, дисциплинированными подходами к инвестированию и высокими оценками рейтинговых агентств.

Основные выводы

  • Основанная более 70 лет назад, Franklin Templeton Investments является крупной компанией по управлению активами, в качестве корпоративного логотипа которой используется изображение Бенджамина Франклина.
  • Известная своими паевыми инвестиционными фондами с активным управлением, Franklin Templeton предлагает широкий спектр стратегий по нескольким классам активов.
  • Ниже мы подробно рассмотрим только четыре из этих ПИФов.

1. Franklin Mutual European Fund Class A (TEMIX)

  • Активы под управлением (AUM): 842,47 млн. долл. по состоянию на 31 января 2022 г.
  • Среднегодовая доходность чистых активов (СЧА) за 5 лет: 6,09% по состоянию на 31 января 2022 г.
  • Коэффициент расходов нетто: 1,33% по состоянию на 01 мая 2021 г.

Franklin Mutual European Fund Class A стремится к росту капитала, а доход является вторичной целью, инвестируя не менее 80% своих чистых активов в ценные бумаги европейских компаний. Фонд ориентирован в первую очередь на недооцененные долевые ценные бумаги и, в меньшей степени, на проблемные ценные бумаги и арбитражные сделки по слияниям.

Поскольку фонд приобретает долевые ценные бумаги в иностранных валютах, таких как евро и британский фунт стерлингов, доходность фонда в значительной степени подвержена валютному риску и может колебаться в связи с изменением обменных курсов.

По состоянию на 31 января 2022 г. фонду принадлежат акции Германии и Великобритании, на долю которых приходится чуть более 22%, Франции — 19,09%, Нидерландов — 11,41%.

Что касается распределения по секторам, то ниже представлены пять секторов с наибольшим весом в портфеле TEMIX:

  • Капитальные товары: 13.92%
  • Банки: 10,48%
  • Страхование: 10,01%
  • Продукты питания, напитки и табак: 9,37%
  • Потребительские товары длительного пользования и одежда: 7,45%

Обратите внимание, что фонд TEMIX взимает комиссию за нагрузку в размере 5,5% при остатке инвестиций менее $50 000 и требует минимальных инвестиций в размере $1 000.

2. Franklin Federal Tax-Free Income Fund (FRFTX)

  • АУМ: 11,96 млрд. долл. по состоянию на 31 января 2022 г.
  • Среднегодовая доходность СЧА за 5 лет: 2,55% по состоянию на 31 января 2022 г.
  • Чистый коэффициент расходов: 1,18% по состоянию на 01 сентября 2021 г.

Franklin Federal Tax-Free Income Fund Class C нацелен на получение текущего дохода путем инвестирования в освобожденные от налогообложения муниципальные облигации, выпущенные муниципалитетами США. Поскольку муниципальные облигации освобождены от федеральных налогов, этот фонд наиболее подходит для инвесторов с высоким уровнем налогообложения. Как правило, фонд покупает и держит муниципальные облигации до погашения, что приводит к очень низкому коэффициенту оборачиваемости.

Это делает Franklin Federal Tax-Free Income Fund высокоэффективным с точки зрения налогообложения. Наибольший вес в портфеле фонда имеют облигации, выпущенные муниципалитетами Нью-Йорка, Техаса и Флориды. Более 80% облигаций фонда имеют инвестиционный рейтинг.

Средняя дюрация фонда составляет 6,49 года, а 30-дневная доходность по SEC — 0,89% по состоянию на 31 января 2022 года. FRFTX является одним из старейших фондов Franklin и управляется одним и тем же менеджером с 1996 года. Минимальный размер инвестиций в фонд составляет 1000 долл., нагрузка — 1%.

3. Franklin Utilities Fund Class A (FKUQX)

  • АУМ: 6,55 млрд долл. по состоянию на 31 января 2022 г.
  • 5-летняя среднегодовая доходность СЧА: 9,90% без учета расходов на продажу по состоянию на 31 января 2022 г.
  • Чистый коэффициент расходов: 0,82% по состоянию на 01 февраля 2022 г.

Franklin Utilities Class A инвестирует более 98% своих активов в долевые ценные бумаги компаний, предоставляющих коммунальные услуги, такие как электричество, газ и вода. По состоянию на 01.02.2022 г. фонд взимает комиссию за нагрузку в размере 3,75%, а минимальный размер инвестиций составляет 1000 долл.

4. Templeton Global Bond Fund Class A (TPINX)

  • АУМ: 8,06 млрд. долл. по состоянию на 31 января 2022 г.
  • 5-летняя среднегодовая доходность СЧА: -1,07% без учета комиссии за продажу по состоянию на 31 января 2022 г.
  • Чистый коэффициент расходов: 0,92% по состоянию на 01 мая 2022 г.

Фонд Templeton Global Bond Fund Class A ищет в мире возможности для инвестирования в валюты, процентные ставки и суверенные кредиты, которые могут обеспечить привлекательную потенциальную доходность и дополнительную диверсификацию портфеля.

По состоянию на 31 января 2022 г. наибольший вес в портфеле фонда имеют суверенные облигации стран Азии — 42,81% от общей суммы размещения. В целом на облигации стран Латинской Америки и Карибского бассейна приходится 20,33%, а на страны Северной Америки — 12,91% портфеля фонда. Фонд держит 8,82% портфеля в денежных средствах и их эквивалентах. Средняя дюрация фонда составляет 2,21 года, а доходность по SEC — 3,55%.

Майкл Хазенстаб управляет фондом Templeton Global Bond Fund с 2001 года, а Кельвин Хо является одним из управляющих фонда с 2008 года. Фонд требует от инвесторов внесения не менее 1000 долл. и оплаты нагрузки в размере 3,75%.